Ответ:

Теперь различия. Действия сказок происходит обычно в вымышленном государстве, а действие былины всегда происходит в конкретном мере Руси. То есть сказка - это целиком вымысел, фантастическое произведение, а былина все-таки основана на неких исторических событиях и ее герои часто имели реальных прототипов.