Маленькая труппа бродячих артистов, состоящая из дедушки Мартына Лодыжкина, мальчика Серёжи и пуделя Арто, пришла летом в Крым, где отдыхали в то время богачи, чтобы заработать немного денег на жизнь и скромную еду.

Во время одного выступления на богатой даче пудель Арто, выделывающий разные фокусы, очень понравился капризному и избалованному мальчишке Трилли, сыну влиятельной дамы. Он потребовал купить эту собаку. Дедушка Макар Лодыжкин и Серёжа с гневом отвергли это предложение и ушли со двора, так ничего и не получив за работу.

А в обед, когда на берегу моря сон сморил уставших циркачей, дворник этой дамы украл Арто. Горю дедушки не было предела. Ведь они потеряли не только кормильца, но и верного друга. Однако пожаловаться в полицию дедушка Лодыжккин не мог, потому что он жил по чужому паспорту.

Тогда Серёжа решил сам спасти собаку. Ночью, когда дедушка от горя обессилел и уснул, храбрый мальчик пробрался на ту богатую дачу и спас Арто. И хотя дворник едва не поймал их, Сереже и пуделю удалось убежать и вернуться к дедушке.

Книга завершается так: "Дедушка проснулся, увидел на шее пуделя веревку, увидел лежащего рядом с собой покрытого пылью мальчика и понял все".