Вскоре рассказчик бросает своё ученье. Они с Музой не расстаются, ходят на концерты, выставки, лекции. В мае он снимает дачу в старинной подмосковной усадьбе, и она к нему ездит, возвращаясь домой в час ночи. В июне Муза едет с ним в его деревню, хозяйничает там, не венчаясь. У них часто бывает сосед Завистовский, играет с ней на рояле в четыре руки.

Однажды перед Рождеством рассказчик едет в город. Вернувшись, он обнаруживает, что Муза исчезла и решает, что та уехала в Москву. Вечером он надевает полушубок, берёт ружье и идёт к Завистовскому, в его старый, нищий дом.

Зайдя к соседу, рассказчик сообщает, что Муза куда-то исчезла, и вдруг видит её, выходящую из спальни в валенках, с шалью на плечах. Увидев, что рассказчик с ружьём, Муза предлагает стрелять не в Завистовского, а в неё.

Рассказчик смотрит на её валенки, на колени под серой юбкой, и ему хочется крикнуть: «Я не могу жить без тебя, за одни эти колени, за юбку, за валенки готов отдать жизнь!». Муза спокойно говорит, что всё кончено, просит обойтись без сцен и спокойно закуривает, взяв папиросу у Завистовского, с которым уже перешла на «ты».

Шатаясь, с колотящимся в самом горле сердцем рассказчик выходит вон.