Ответ:

Тут 1 строка написана неправильно:

def factorial(K):

Объяснение:

Нам незачем вводить PROD:

def factorial(K):

   PROD = 1

   I = 2

   while I <= K:

       PROD *= I

       I += 1

   print(PROD)

N=int(input())

factorial(N)