Скрины работы прикреплены, путь к файлу поменяйте на нужный сами

static void Main(string[] args)

       {

           string file = "C:\\Desktop\\text.txt";

           StreamReader rd = new StreamReader(new FileStream(file, FileMode.Open), System.Text.Encoding.Default);

           string[] stolb = new string[0];

           string textStr = "";

           textStr = rd.ReadToEnd().Replace("\n", "").Replace("\r", " ");//Считываем строку из файла, удаляя из нее символы переноса строки.

           Console.WriteLine("Текст из файла строкой: " + textStr);

           Console.WriteLine();

           Console.WriteLine("Текст из файла Столбиком:");

           String[] words = textStr.Split(new char[] { ' ' }, StringSplitOptions.RemoveEmptyEntries);//заполняем массив словами из текста(т.е. разделяем по пробелу)

           //выводим каждый элемент построчно

           for (int i = 0; i < words.Length; i++)

           {

               Console.WriteLine(words[i]);

           }

           Console.ReadLine();

       }