Майским вечером сын сельского головы Левко вызывает на свидание красавицу Ганну. Она просит рассказать ей историю о старом сотнике, что жил в доме у пруда. У этого сотника была дочь, но её невзлюбила мачеха и выгнала из дому. Панночка бросилась с горя в пруд и утонула. В пруду она стала главной среди утопленниц, и один раз ей удалось и мачеху затащить в пруд. Мачеха тоже превратилась в утопленницу, и её трудно отыскать среди других девушек. С тех пор панночка просит каждого, кого встречает ночью у пруда, найти её мачеху.

Отец Левка, голова, тоже влюблен в Ганну и не хочет, чтобы сын женился на ней. Поэтому  Левко подговаривает друзей проучить его.  Парубки устраивают в селе безобазия, голова вызывает десятских, но Левко убегает от них, оказывается на берегу пруда и засыпает. Во сне он видит панночку-утопленницу, которая просит его помочь найти мачеху и даёт ему записку. Тут его и находит отец с десятскими. Он показывает им записку, в которой написано, чтобы голова немедленно женил сына на Ганне, а также починил мосты и дороги. Скоро должна состояться свадьба Левка и Ганны.