Експозиція: Дія відбувається в Україні в період феодальної розкіші, коли козацтво було на піку своєї слави. Головний герой, козак Остап, повернувся з походу та випадково зустрів на своєму шляху дівчину Марусю.

Зав'язка: Остап закохується в Марусю з першого погляду і вирішує, що вона повинна бути його дружиною. Але Маруся вже заручена з багатим та впливовим поміщиком.

Розвиток дій: Остап вирішує повоювати за своє кохання та підготовлюється до зустрічі з Марусею. Він отримує допомогу від своїх козацьких друзів та намагається перемогти поміщика в честолюбній грі.

Кульмінація: На святі Водохреща Остап збирається зустрітися з Марусею та заявити про свої почуття. Але поміщик, бажаючи знищити конкурента, посилає на Остапа своїх людей.

Розв'язка: Остап змушений відступити, але намагається знайти інший шлях, як перемогти поміщика. Він знаходить допомогу у своїх друзів-козаків та нарешті здобуває перемогу. Маруся вибирає його, а щасливі герої живуть довго і щасливо.